千禧年半導體生存指南 第二百九十九章 狡猾的麥道夫

    周新一直認為互聯網金融是大殺器，但是如果僅僅只是通過互聯網渠道直接面向用戶銷售金融產品的話，其實是沒有太多危害。

    互聯網金融的危害在於它發展之後的產物，像螞蟻搞的花唄，106億的實繳資本撬動了超過2500億的貸款發放金額，又或者是互聯網金融衍生出來的p2p業務，在沒有監管的情況下成為割韭菜神器。

    而且互聯網巨頭們發現流量結合金融業務來錢又容易又快，都把精力放在這上面，無論是創新能力還是對技術研發的投入都會弱化。

    即便是360這樣三線互聯網公司，藉助流量推出的互聯網金融業務，只花了短短三年時間，營收和利潤均大幅度超過母公司。隨便一個叫得上名字的互聯網公司都開始涉足金融業務。

    一線的騰訊阿里字節，二線的新浪京東拼多多，三線的攜程滴滴360等等，都推出了面向大眾的金融服務，說白了就是借貸。

    現在是2004年，不是2024年，大家看不到互聯網金融的危害，餘額寶的推出，讓機構和公司都瘋狂了，認為這是堪稱偉大的創新。

    線上渠道發售金融產品不是新鮮事物，根據國際貨幣基金組織在2002年3季度發行的季刊顯示，在2001年的時候，阿美利肯有44%的銀行支持線上交易，推出了全國性的銀行交易網站，在那個時候他們就把電子渠道和傳統銀行的金融產品結合起來了。

    在西班牙和瑞士兩地，習慣電子銀行業務的客戶就更多了，超過75%的銀行都提供電子銀行辦理業務。

    甚至在千禧年初就有虛擬銀行出現，這些虛擬銀行沒有任何線下的網點，只通過互聯網辦理業務，阿美利肯一共有30家類似的虛擬銀行。

    但是他們的規模都很有限，最大的虛擬銀行服務用戶數也不過幾十萬，絕大多數用戶使用電子銀行網站只是進行餘額查詢、轉賬操作，通過電子銀行購買金融產品的用戶少之又少，所以在餘額寶推出之前，金融機構們的傳統思維認為金融業務離不開線下，線上只能作為補充。

    過去《銀行家》雜誌關於電子銀行的論述更多集中在交易成本上：

    「電子銀行在過去以自動取款機和電話交易的形式存在了一段時間，但是在進入到千禧年之後，互聯網改變了它，互聯網是銀行服務的新渠道，客戶和銀行都從中受益，無論客戶身在何處，都可以便捷快速的享受到銀行服務。

    除此之外，銀行利用互聯網也可以更高效的提供服務，並且大大降低成本。傳統實體銀行網點在服務客戶的時候，單筆交易的成本大概在1美元左右，而上世紀九十年代的時候通過電話進行的交易成本約為單筆交易0.6美元，到了互聯網時代後，在線交易的成本僅為0.02美元。

    與此同時值得一提的是，電子銀行雖然提供了繁多的服務，提供包括定期存款、投資類產品、自動化投資等在內的一系列服務，但是其中活期存取的比例超過百分之九十。

    傳統銀行網點依然有存在的價值和必要，複雜業務在當下來看，依然不那麼符合用戶的需求.」

    這是《銀行家》在2001年的時候發表的一篇文章，餘額寶發售後的一個月，《銀行家》關於電子銀行的論述則完全改變了：

    「.過去我們認為儘管銀行提供了各種各樣的在線業務辦理，但是除了存取款外的業務辦理比例不超過百分之十，這是因為用戶對互聯網辦理業務接受度不夠高的緣故，這種看法在近期被newpay推出的餘額寶打破了。

    10月推出的餘額寶業務在短短一個月時間內獲得了超過兩千萬的用戶，比全球所有虛擬銀行的用戶加起來還要更多，更重要的在於，它僅僅花了一個月時間，並且用戶通過newpay並不是簡單的把錢存在虛擬賬戶里，而是購買了投資類產品。

    這值得所有金融從業者深思，newpay為什麼能夠獲得用戶的信任，能夠獲得如此多用戶。根據我們上周做的問卷調查顯示，調查的500個購買了餘額寶的用戶中，有超過百分之七十此前從來沒有購買過任何一款金融類產品。是什麼讓這些用戶對newpay的信任程度如此之高？

    不同的人有不同的回答，有的認為：因為newpay有着大量用戶，它背後的控制人是newman，作為世界首富的newman不至於騙我們。

    也有的人認為：把錢存在虛擬賬戶也是存，不如把它放在餘額寶里，每天的收益都清晰可見。另外還有人觀點是：因為做生意涉及到現金流的高周轉，把錢放在餘額寶里既能享受到一定的收益，同時也非常靈活，通過手機可以完成一切操作的newpay比任何一家銀行辦理業務都要更靈活。

    newpay的野心遠不止於此，他們在推出餘額寶後推出了時長為一年期的美元定期存款，年利率在4.1%，根據我們的了解，這款產品底層邏輯是富國銀行的一年期美元定期存款，而如果用戶直接選擇富國銀行進行一年期的美元定期存款，利率是4.3%。

    也就是說明面上newpay就能從這款產品的發售中賺取20個bp的收益，如果算上富國銀行的銷售成本，newpay的收益還將更高。同樣短短一周時間，通過newpay進行定期存款業務的金額已經超過了1億元，具體客戶數newpay沒有對外公佈。為什麼用戶寧願選擇利率更低的newpay也不選擇傳統銀行，這中間的理由值得所有銀行深思。

    當傳統銀行業對於互聯網業務的理解還停留在建立網站的時候，已然是龐然大物的newpay已經通過餘額寶向銀行業宣告它的到來了」

    對於彼得·蒂爾來說，定期存款只是一個開始，newpay有一系列的組合拳在後面等着推出。

    盯上newpay的不僅僅是金融機構和媒體，大量投資人同樣盯上了newpay，其中最值得一提的當屬麥道夫，伯納德·麥道夫，他設計的龐氏騙局在08年的時候使投資者損失了差不多650億美元，堪稱天文數字。

    中招的不乏知名金融機構，像瑞士銀行、奧地利銀行、滙豐銀行、野村控股等等。

    在2004年的時候，連麥道夫的兒子都不知道他玩的是龐氏騙局，作為納斯達克主主席，他推出的投資產品在業內評級甚至比美債還要更高，在08年以前沒人懷疑過他是騙子。

    但是還是有寥寥數人知道實情，一個是他弟弟彼得，彼得·麥道夫，另外一個是皮考爾，皮考爾是麥道夫的長期合作夥伴，在他的旁氏騙局中獲得了72億美元的收益。

    newpay推出餘額寶大獲成功後，麥道夫找來他弟弟商量：「我們能不能也搞互聯網金融？

    利用互聯網來進行募資？」

    彼得作為既得利益者，自然知道騙局早晚有被揭穿的時候，就像林肯說的那樣：「你可以在所有的時間欺騙一部分人，也可以在一段時間欺騙所有的人，但你不可能在所有的時間欺騙所有的人。」

    無論是麥道夫還是他弟弟彼得都深知這一點，他們都秉持着同樣的想法，把這個騙局維持的足夠久，久到自己去世，自己死後哪管他洪水滔天。

    但是想了想麥道夫的主意後，彼得說：「我們之前吸引客戶的重要手段之一就是麥道夫的高門檻，需要投資100萬美元以上，還需要獲得內部人士的邀請，這種策略恐怕和互聯網產品銷售的準則不符。

    根據我對newpay銷售產品的了解來看，他們主打的就是一個低門檻，1美元就可以購買。」

    麥道夫最近有些焦慮，因為他知道他即將面臨大額兌付。

    作為頂級騙子，對於騙局最為了解，所謂專注對沖基金的倍歐集團，他們說是對沖基金，實際上也是旁氏騙局，而且麥道夫從他組織的猶太人聚會中讀出了一個消息，倍歐集團快不行了，他們的騙局快要玩不下去了。

    當然倍歐集團的騙局遠不如麥道夫，最大規模也就45億美元。

    倍歐集團的玩法和麥道夫很類似，倍歐的騙局破產會造成購買麥道夫基金的投資者進行大額贖回，一旦造成擠兌，麥道夫的騙局也會被揭穿。

    因此麥道夫需要更多的流動性，需要更多的現金，來支持未來有可能的擠兌。

    這是沒有辦法的辦法，互聯網金融讓麥道夫看到了希望，換做是之前，他還看不上互聯網的渠道。

    麥道夫起身在辦公室里凝視着牆上的地圖，背對着彼得說：「彼得，這件事不是我去做，我們需要尋找願意幫忙代銷麥道夫金融產品的互聯網渠道。

    然後由渠道方幫忙宣傳，在公開口徑里這變成互聯網渠道幫他們客戶爭取到的福利，能夠以零門檻購買原本需要100萬美元加上內部人士引薦才能購買的麥道夫金融產品。

    你明白嗎，我們的主動行為變成了被動行為，變成了互聯網渠道的大力爭取下，幫助他們客戶爭取到的。

    和餘額寶才區區百分之三不到的利率，麥道夫每年利率至少都是12%，富國銀行給newpay的收益不過是20個bp，最多不會超過40個bp，我們最少都可以給newpay200個bp，甚至更多。」

    彼得心想哥哥不愧是哥哥，自己還是不如他老道，「二點幾利率的金融產品newpay都能隨隨便便賣給這麼多用戶，要是newpay幫我們代銷麥道夫的產品，以newpay全球5000萬用戶的體量，隨隨便便不得幫我們賣幾十億出去啊。

    newpay幫忙宣傳麥道夫過去的輝煌戰績，重點強調麥道夫金融產品的門檻，給用戶形成這是難得的福利的概念。」

    麥道夫點頭：「沒錯，為了凸顯麥道夫金融產品的特殊，我們同樣可以設置門檻，比如其他金融產品隨時都可以買，而麥道夫的金融產品有一個固定的銷售期，過了銷售期就買不到了，我們一般都是在2月進行分紅，銷售期就選在1月。

    銷售所得可以用來支付分紅，同時也給用戶營造一種麥道夫產品可靠、利率超高的感覺。

    在第一年的時候，讓newpay的口徑說，也許只有這一次機會，然後第二年的時候說每年只有這個時期銷售，未來把銷售期給固定下來。

    藉助電子支付市場每年超過20%的增長，以及newpay在電子支付領域的壟斷地位，麥道夫的資金增長速度完全可以覆蓋分紅的金額。」

    彼得對麥道夫天才的想法鼓掌表示讚嘆：「我這就去和newpay聯繫，我和他們的高管認識。」

    麥道夫問：「然後還有一個問題，那就是我們只和newpay合作，還是多找幾家渠道進行合作？」

    彼得說：「按照之前我們營造麥道夫高標準的門檻，只找newpay合作比較好，畢竟newpay是最好的那家電子支付企業，現在應該叫互聯網金融企業了。」

    麥道夫點頭：「我和newman認識，我也會同步給newman打招呼的。」

    在比爾蓋茨組的局裏，周新和麥道夫見過幾次面，周新表面上和麥道夫非常客氣，甚至叫他投資界的教父，但是每次當教父提起來要不要買麥道夫的金融產品的時候，周新又會笑着婉拒：說自己不缺錢，相比把錢拿給別人投資，他更喜歡自己投資。

    麥道夫倒也不疑有他，因為周新的戰績確實證明了他在互聯網領域有着遠超常人的嗅覺，自己投資很正常。

    麥道夫有時候會想，要是自己有周新的嗅覺，還用得着玩龐氏騙局嗎？

    麥道夫和彼得兵分兩路，麥道夫去聯繫周新，彼得去聯繫newpay的高管。

    周新在接到麥道夫跨國電話後，他在想老狐狸又想玩什麼把戲，在聽完麥道夫所謂的強強聯合計劃後，內心一陣冷笑。

    麥道夫的說法大致是：「newpay在互聯網金融領域擴張迅速，但是缺乏一款足夠有爆點的產品，餘額寶的利率太低不夠誇張，麥道夫可以提供年化利率10%的理財產品，而麥道夫產品利率至少都是12%，多出來的利率就是newpay的佣金。」

    昨天晚上失眠，猛咳嗽，不知道為什麼鴉現在一到晚上就猛咳嗽，感覺要把肺咳出來，但是白天就不咳。

    (本章完)

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